您的位置:首页 > 生活消费>正文

关于智能投顾平台的几点思考

时间:2017-12-20 09:37:08    新华财经         字号:TT

  伴随着AI的爆发,智能投顾的发展也随之进入快车道。根据7月25日易观咨询发布的中国首份《人工智能理财市场专题分析》报告显示,人工智能金融的应用在全球范围内已经被提到新高度。到2020年,预计中国人工智能理财规模将达到5.22万亿元。国内创业公司、互联网金融公司、传统金融机构等都在加紧布局智能投顾业务。包括平安、京东金融、宜信、积木盒子、陶陶智投等二十几家平台都开始不同程度地投身智能投顾市场。

  虽然我国的智能投顾市场如火如荼,但是依然不能否认我国的智能投顾仍处于培育阶段,整体规模较小,尚不足以改变传统的金融服务业态。而且智能投顾产品的实践基本都是各平台独自为战,缺乏交流与融合,对于基础的框架没有统一的行业标准。7月20日,国务院官方网站发布了《国务院关于印发新一代人工智能发展规划的通知》,业界相信,人工智能必将对金融现有业务流程和要素带来极大的改变,但是任何改变都不是一蹴而就的,它是一个政策、监管、行业不断完善的过程。

  首先,不可否认,对于智能投顾领域,可以说大家都是摸着石头过河,“拿来主义”显然不能适合中国的国情。所谓“得民心者得天下”,谁能够最大限度满足投资者的根本需求,谁才能最终在这个领域有所建树。

  从这个角度考虑,平台数量的多少虽然可以在一定程度上反映市场的态度,但是只有主流平台的质量才能反映整个行业的综合水平。要想成为这个领域的佼佼者,要有非常强大的内心才行。

  其次,智能投顾突破了时间和空间的维度,通过专业投研团队打造的投资模型,在大数据分析的基础上,了解用户的投资风格和风险偏好,匹配最符合投资者需求的投资建议,随时随地为投资者提供定制化、个性化的服务。目的就是为投资者降低投资风险,提高边际收益率。所以数据和模型的有效性,就成了评判一款智能投顾好坏的最基本标准。模型是否经过时间的考验,是否经过大量投资者的检验,是否经历过多轮经济周期的考验?这些都是我们在考虑智能投顾平台时需要考虑的维度。

  再次,财富管理关系中有三个必要元素,即业绩、互动和信任。三者互相促进,互为补充。根据《中国智能投顾行业发展月报》的统计数据显示,截至到10月,包括理财魔方、摩羯智投、灵犀智投、蛋卷基金等在内的主要平台,在稳定性、服务效率、目标客户精准化等方面均有显著成效,但是我们也不能忽视个别平台收益率没有跑赢大盘的不争事实。整体来看,智能投顾的表现参差不齐,但是整个行业未来前景值得看好,相信伴随国内市场环境和国人投资理念的成熟,智能投顾会受到越来越多人的认可。

  那么,一个完美的智能投顾是怎样的呢?陶陶智投负责人刘娜介绍,它们必须有庞大的底层数据做支撑,必须实现个性化定制,必须实现好的流动性。针对每天市场交易信息,进行动态分析,同时不断学习,制定策略,决定下一秒怎么做,并在此基础上,复盘上一秒的判断,不断做修正。

  对于智能投顾行业,有一些人心存质疑。诚然,智能投顾的出现降低了投资门槛,使投资顾问服务不再是少数人的独享。但是这并不意味着人类投资顾问存在的价值将受到质疑,因为人工投顾也有其先天优势,比如沟通方面和情感关怀。所以,智能投顾的出现并不会完全取代人工投顾,二者在一定程度上是互补关系。况且,智能投顾的智慧皆来源于算法和模型,而算法和模型背后,发挥关键作用的人工投顾的策略算法居功至伟。

  另外,智能投顾所倡导的被动投资、稳健收益、一站式智能服务,对缺乏价值投资意识的国内大众投资者而言,接受度存在疑问。但是这并不是智能投顾本身的问题所在。而是受投资者投资风格和整个社会的大环境决定的。

  对于智能投顾,不管是趋之若鹜,还是觉得它是“食之无味,弃之可惜”的鸡肋,可以肯定的是谁能在信息量、数据处理能力、算法的竞争中取胜,无疑谁就会越早成为行业的佼佼者。在此之前,我们依然需要保持清醒的头脑。

相关新闻
    无相关信息